ก่อนหน้านี้เราได้พิจารณาทางเลือกต่างๆสำหรับการเพิ่มทุนในตลาดหุ้น วันนี้เราจะมาพูดถึงหัวข้อที่สำคัญไม่แพ้กันนั่นคือการวิเคราะห์การลงทุน
การรวบรวมพอร์ตการลงทุนใด ๆ เป็นไปไม่ได้หากไม่มีการคัดเลือกสินทรัพย์ที่จะรวมอยู่ในนั้น การวิเคราะห์การลงทุนมีหลายวิธี แต่โดยทั่วไปแล้วสามารถแยกแยะวิธีการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ได้สามวิธี:
ราคาแพง … กฎพื้นฐานของวิธีนี้คือคุณไม่ควรลงทุนในหุ้นของ บริษัท หากมีราคาถูกกว่าในการสร้างธุรกิจที่คล้ายกัน ลองมาดูวิธีนี้กันดีกว่า สมมติว่าคุณเก็บเงินได้จำนวนหนึ่งและต้องเผชิญกับตัวเลือกว่าจะซื้อหุ้นตัวใดและจะซื้อเลยหรือไม่ มี 2 ทางเลือกคือซื้อหุ้นในธุรกิจสำเร็จรูป (หุ้น) หรือสร้างธุรกิจของคุณเองตั้งแต่เริ่มต้น แน่นอนว่ามีอีกทางเลือกหนึ่งคือไม่ควรนำเงินไปลงทุนที่ใดก็ได้และเก็บไว้ในธนาคารในความหมายตามตัวอักษรหรือเป็นรูปเป็นร่างของคำ แต่วิธีนี้จะต่อต้านเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อซึ่งทำให้เงินทุนของคุณหมดไปปีแล้วปีเล่า. ดังนั้นสมมติว่าคุณมีความเห็นอกเห็นใจธุรกิจในสาขาเทคโนโลยีไอทีหรือเทคโนโลยีชีวภาพมากกว่า คุณต้องประเมินว่าเงินทุนของคุณเพียงพอที่จะสร้างองค์กรหรือสตาร์ทอัพประเภทนี้หรือไม่ และคุณสามารถสร้าง Google ที่สองได้ไหม ในกรณีนี้จะเป็นการดีกว่ามากที่จะซื้อหุ้นของ บริษัท สำเร็จรูปที่ประสบความสำเร็จ นอกจากนี้ยังเกิดขึ้นที่นักลงทุนมือใหม่มีเงินทุนมากพอสมควรและการเปิดร้านอาหารของตัวเองถูกกว่าการซื้อหุ้นของ McDonald
ทำกำไรได้ เมื่อประเมินสินทรัพย์ด้วยวิธีนี้คุณต้องให้ความสำคัญกับผลกำไรประเภทนี้หรือสินทรัพย์นั้น สมมติว่าคุณตัดสินใจซื้อหุ้นของ บริษัท ที่ราคามีความผันผวนในระดับเดียวกันเป็นเวลาหลายปี แต่มีการจ่ายเงินปันผลอย่างคงที่ ในกรณีนี้การรับรายได้จะทำได้ผ่านเงินปันผลเท่านั้น หากผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ระดับ 5% ต่อปีการฝากเงินในธนาคารจะง่ายกว่ามาก มีอีกกรณีหนึ่ง บริษัท ไม่จ่ายเงินปันผลเลย แต่หุ้นของ บริษัท มีการขยับขึ้นอย่างต่อเนื่องและรวดเร็ว ในกรณีนี้คุณควรประเมินการเติบโตโดยเฉลี่ยต่อปีของ บริษัท โอกาสในการเติบโตต่อไปและตัดสินใจด้วยตัวเองว่าคุณจะได้รับมากกว่าเงินฝากธนาคารหรือไม่ นอกจากนี้แม้ในกรณีนี้เราไม่ควรลืมวิธีแรกในการประเมิน หากคุณมีเงินทุนเพียงพอที่จะเปิดธุรกิจของคุณเองและมีความปรารถนาที่จะมีส่วนร่วมในกระบวนการนี้การประเมินความสามารถในการทำกำไรโดยประมาณของธุรกิจนี้จะไม่ฟุ่มเฟือย ไม่ใช่ความจริงที่ว่าธุรกิจใหม่จะทำกำไรได้มากกว่าธุรกิจที่ได้รับการแก้ไขข้อบกพร่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
เปรียบเทียบ … วิธีนี้เกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบ บริษัท ที่คล้ายคลึงกัน ตัวอย่างเช่นจากสองวิธีแรกคุณได้ตัดสินใจอย่างแน่วแน่ที่จะซื้อหุ้นและได้ตัดสินใจเลือกอุตสาหกรรมที่ต้องการแล้ว ในกรณีนี้ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของ บริษัท ต่างๆ สมมติว่าคุณกำลังเลือกจากสอง บริษัท ในกรณีนี้เมื่อมีข้อมูลเกี่ยวกับมูลค่าของธุรกิจและทราบถึงความสามารถในการทำกำไรจึงสามารถคำนวณการลงทุนในหุ้นที่จะจ่ายออกได้เร็วขึ้น อย่างไรก็ตามก่อนที่จะนำเงินไปฝากธนาคารคุณต้องพิจารณาตัวเลือกต่างๆมากมายและเลือกตัวเลือกที่คุณได้รับการรับประกันเปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่า มันอยู่บนหลักการนี้ว่าวิธีนี้ถูกสร้างขึ้น
ฉันอยากจะเตือนคุณอีกครั้งว่าคุณไม่ควรเลือกหุ้นแบบสุ่มหรือเพียงเพราะคุณรู้จักพวกเขา มีให้เลือกเสมอ ฉันขอยกตัวอย่างให้คุณเราทุกคนรู้จักเครื่องดื่มที่ยอดเยี่ยมเช่น Coca-Cola และ Pepsi หุ้นของทั้งสอง บริษัท อยู่ในตลาดหุ้นอเมริกาและเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก บริษัท ต่างๆมีธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน แต่มีประสิทธิภาพแตกต่างกันดังนั้นก่อนที่จะตัดสินใจว่าจะเพิ่มหุ้นใดในพอร์ตการลงทุนของคุณคุณควรเปรียบเทียบประสิทธิภาพของ The Coca-Cola Company และ PepsiCo ก่อน ฉันจงใจปล่อยให้คำถามที่เปิดไว้ดีกว่า นี่ถือได้ว่าเป็นการบอกใบ้และทำการบ้านเล็กน้อย ในท้ายที่สุดฉันไม่มีเป้าหมายในการโฆษณา บริษัท บางแห่งกับคุณ จุดประสงค์ของบทความชุดนี้คือทำให้กระบวนการลงทุนมีความโปร่งใสมากขึ้นสำหรับนักลงทุนมือใหม่